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港信貸評級體制失優勢——會長發佈于《信報》文章

本會主席陳家豪在信報專欄發表有關香港金融科技發展的評論文章 今年1月4日,中國央行人民銀行受理了俗稱「信聯」的百行徵信個人徵信業務申請,意味中國徵信(Credit Checking)生態揭開新的一頁,由過往計劃經濟時期的中央主導步入市場主導的新年代。在計劃經濟政策下,徵信體系就只有「央行徵信」,先整合來自各銀行及金融機構的數據,再提供給各銀行及金融機構使用,主要功能是協助放款機構做好風險評估工作。 香港的企業徵信由銀行公會與存款公司公會設立的商業信貸資料庫處理,主要收集中小企業的一般賬戶資料,如商業登記證號碼、不同信貸類別的總授信額、抵押、欠款等紀錄。個人徵信方面,由目前唯一的香港環聯資訊有限公司提供服務,最初由商業銀行自發建立共享數據庫,之後由美國環聯公司進行市場化運作。香港環聯掌握全港495萬消費者的信用訊息,例如個人一般資料和信貸申請資料。當中包括信用卡、無抵押貸款及按揭貸款的正面和負面訊息,由百多家包括銀行及小額貸款公司提供。 內地過去10年不斷通過法律和制度的改革去為金融市場增值,再加上本土消費市場日益成長,個人金融產品自然不斷有革新。阿里巴巴和騰訊(00700)等互聯網公司提供的金融服務產品,目前已經從傳統銀行手上取得了絕大部分的零售支付市場份額。據艾瑞的統計報告顯示,去年次季度第三方支付交易規模中,互聯網金融佔比達41%,個人業務只佔27%,線上消費佔比不到18%。由此可見,支付寶、微信支付等第三方支付平台已經從一般小額消費,轉向更能變現的金融服務領域,更慢慢成為國民與金融系統互動的主流。 守株待兔也要聰明 上世紀一直以市場開放、靈活、勇於創新著名的香港金融市場,吸引了全球投資者前來「掘金」。由於交易成本低、開戶容易、沒有資金出入境限制,再加上法律健全、通訊發達、政治環境穩定,讓香港贏得亞太金融中心地位。當網絡年代來臨,大數據應用日趨成熟;當訊息革命達至頂峰,人工智能應用漸漸變成主流;當全球金融機構發現全面分析貸款人的行為數據及身份特徵,比起依賴一些過往還款紀錄及收入去評定信貸評級更為靠譜的時候,香港的相關法律、監管制度、人才培訓、市場定位及個人私隱條例,有過相應的調整和配合嗎?機會只留給有準備的人,香港就算要繼續守株待兔,也需要考慮在哪株樹下會有更多機會遇上兔子吧! 大家有意識到我們的優勢已經慢慢流失嗎?在沒有政府主導發展下,香港的信貸評級體制該何去何從? 2018年1月22日刊登於信報「科網人語」專欄的評論文章原文 文章鏈結請點擊此處

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2017香港財經熱點回顧——陳家豪會長接受鳳凰衛視訪問

陳家豪會長接受鳳凰衛視訪問,談及電子錢包和快速支付系統的關係更談及電子支付不但是智慧生活的一部分而是推動智慧經濟的基礎。推動電子錢包卻沒有及時提供快速支付系統就等同發展衛星城市的同時沒有先修好通往市中心的公路和鐵路一樣。而剛出台的智慧城市藍圖將選擇支付當作智慧生活一部分而不是智慧經濟就看到政府缺乏對新新經濟的眼界和視野。 完整訪問視頻請點擊此處觀看。

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科研扣稅助創新? 會計師行:先釐清細節——陳家豪會長接受《ezone》訪問文章

【e-zone 專訊】香港行政長官林鄭月娥在首份《施政報告》提出科研扣稅以支持本港科技創新,有會計師事務所認為可望提高香港競爭力 — 前提是清楚介定義研發行為和費用,避免措施被濫用。亦有科技業界認為科研扣稅是「架床疊屋」,將稅制複雜化反窒礙科創。 《施政報告》建議首港幣 200 萬元的合資格研發開支可獲 300% 扣稅,餘額則可獲 200% 扣稅。該稅務優惠措施將爭取於 2018 年落實。羅兵咸永道(PwC)南中國及香港稅務主管合夥人李尚義表示,特區政府建議的新扣稅措施雖尚未公布實施細則,但算是鼓勵科技創新發展邁出第一步。他預計措施應受到本地企業歡迎,並兼顧到中小企業的經營及發展情況。尤其香港研發總開支相對本地生產總值(GDP)的比率僅 0.73%,低於其他主要經濟體。 羅兵咸永道中國研發優惠服務主管合夥人邸占廣補充,特區政府制定研發稅務優惠措施時,如何定義研發行為和費用將大大影響執行效果。同時,準確區分企業記錄的研發行為和費用,與根據措施鼓勵的研發行為和費用尤為重要,可以幫助企業成功申請優惠,同時避免措施被濫用。他認為,除了加計扣稅政策之外,政府科技補助津貼、抵稅及以知識產權為基礎的稅收優惠政策也可鼓勵創新科研。 另一會計師事務所畢馬威(KPMG),其中國香港區管理合夥人劉麥嘉軒早前稱,全球正降低企業稅率改革稅務制度,以支持本地企業的發展和吸引外來資金,香港的 16.5% 企業利得稅率雖在全球屬低水平,但差幅已經收窄許多。因此,香港不能只靠低稅和簡單稅制保持全競爭力,提升研發開支的稅務扣減可鼓勵企業在香港進行更多研發活動。安永(EY)早前亦指利得稅「兩級制」下,稅率比林鄭月娥在特首競選政綱中建議的 10% 還低,對初創企業為本港帶來近半就業機會的中小企幫助尤大,更可加強其競爭力。 IT界:措施恐不切實際 但似乎並非位位科技相關業界人士這麼看好,尤其憂心實施情況。 雲端與流動運算專業人士協會會長陳家豪批評,香港政府一向出名為了避免風險,想出很多不切實際辦法推新政策。特別是當某項政策需要多個部門配合才可以實施的時候,牽頭的部門為了減少跨部門帶來的不可控制而「發明」很多跟實際市場情況不配合的政策,令人啼笑皆非。他稱,還記得當年仿效澳門政府「派錢」,香港竟然想把港幣 6,000 元先放到

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「迪士尼發行 ICO?小心有伏」——會長陳家豪先生接受《e-zone》訪問

10  月 3 日,本會會長陳家豪先生接受《e-zone》訪問,談及他對於ICO的一些見解。報道原文如下: 【e-zone 專訊】中國大陸和南韓全面禁 ICO(首次代幣發行),美國亦首次起訴進行 ICO 的公司,但總有公司認為他們是合法合規集資,尤其以為有大集團背景的。有一個曾由迪士尼(Disney)研發的」區塊鏈(Blockchain)系統,香港時間今日公開銷售 Dragons 代幣,至 11 月 2 日截止,背後則由開源的「Dragonchain」區塊鏈支援。Dragonchain 預計會發行 2 億 3,800 萬枚 Dragons,目前已籌得 212 萬 3,850 美元(約

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李嘉誠馬雲合營支付寶HK——會長陳家豪先生接受《信報》電話訪問報道

以下是《信報》電話訪問陳會長有關長和及螞蟻金服合作後的相關報導。陳會長補充說,這搭檔應該可以成功說服政府打開通道,讓香港通過新零售模式重新成為服務全球的城市! 長和(00001)與阿里巴巴關聯公司螞蟻金服宣布組成策略夥伴聯盟,聯手拓展電子支付市場,將組成各佔50%股權的合資企業,共同運營電子錢包「支付寶HK」,進一步整合線上線下的支付服務。長和預期合資企業可帶來龐大效益,為股東創造更高價值。今次交易尚待監管機構批准,預計可在今年底前完成。市場人士認為,香港只是長和及螞蟻金服的試點,如果合作成效理想,下一步會聯手衝出海外。 熟悉這項交易的消息人士稱,長和擁有龐大零售、電訊及公用事業客戶網絡,在香港有豐富的營商經驗,而螞蟻金服則有良好的電子支付技術,故此促成雙方合作。雖然支付寶在中國境內提供不同類型的服務,但這些服務未必適合香港市場,故雙方會研究因應市場需要作調整。長和旗下屈臣氏集團生意遍布全球,惟是次成立合資企業經營支付寶HK,會先做好香港市場,日後再考慮是否進軍海外。 支付寶去年8月取得金管局發出的儲值支付工具(SVF)牌照,對於未來由新成立的合資公司營運支付寶HK是否需要金管局審批,金管局表示不評論個別機構事宜,但一般而言,流動支付營運商提升顧客服務會有助香港金融科技發展。 效益龐大 為股東創價值 長和集團聯席董事總經理霍建寧表示︰「此合資企業把消費體驗提升至另一層次,向前邁進一大步。長和的龐大市場網絡和豐富營商經驗,結合螞蟻金服的科技專長,將帶來龐大效益,不僅惠及長和的電訊、零售和其他客戶,香港的其他商業機構也定能受惠。對我們的股東而言,定當能創造更高價值。」 智慧城市聯盟金融科技委員會主席陳家豪指出,長和與螞蟻金服合作,把應用場景廣泛地擴張,規模之大甚至有可能迫使銀行及其主導的收單機構在兩至三年內把業務開放,讓更多市場參與者可接入系統。另外,市場上現有的支付工具競爭壓力將更趨激烈,日後或會出現不同支付機構組成聯盟抗衡。 市場料累積經驗進軍海外 香港互動市務商會會長方保僑認為,螞蟻金服夥拍長和的做法很聰明,與其四出找尋不同夥伴逐步擴展網絡,不如和一個已擁有龐大客戶群的集團合作,長和旗下的零售王國網點遍布全球,包括百佳、屈臣氏及旗下商場和停車場等,應用層面非常廣闊。對長和而言,引入支付寶則可吸引更多內地顧客。 陳家豪及方保僑不約而同地預期, 長和與螞蟻金服結盟後,下一個加入支付市場混戰的可能是擁有惠康及大量食肆的怡和集團。由於香港只是長和與螞蟻金服合作的首站,當累積足夠經驗後,相信下一步將進軍海外。 事實上,長和的零售業務除了扎根中國市場外,在歐洲亦極具規模。據集團今年6月底中期業績顯示,東西歐市場合共佔長和零售業務EBITDA(除息、稅、折舊及攤銷前盈利)44.9%,店舖數目多達7398間;中國則有3014間店舖,EBITDA佔比33.5%【圖】。由於長和掌握大量消費數據,能為螞蟻金服提供傳統零售渠道的大數據,長和亦可借助螞蟻金服的技術推動零售業務。 螞蟻金服與長和合作早見端倪,去年9月支付寶在香港舉辦全球生態夥伴合作會時,已宣布與屈臣氏集團聯手,全港逾600間屈臣氏、百佳、屈臣氏酒窖及豐澤,均可使用支付寶付款。同時,支付寶「掃碼付」服務,在2015年初時於本港推出,先後與多家零售企業如周大福(01929)、莎莎(00178)等合作。 報道原文請點擊:https://lnkd.in/fw25PNC

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13牌照營運商各有一套 港流動支付七國咁亂——陳會長接受「信報」訪問文章

流動支付發展一日千里,內地杭州已在一定程度上實現無現金城市,日本也接受阿里巴巴旗下的支付寶開拓市場,可是本港的相關發展仍頗為落後。雖然港府去年已發出13個儲值支付工具(SVF)牌照,但今年首季儲值支付工具總交易量反而按季下跌3.7%。業界促請政府盡快完善支付基建,讓新舊系統互聯互通,帶動電子交易。 食肆嘆得不償失 聯合國年初發表的報告指出,支付寶連同騰訊(00700)旗下的微信支付,2016年的交易額合共錄得2.9萬億美元(約22.62萬億港元),比2012年的810億美元(約6318億港元)激增約35倍。 然而,去年本港有13個儲值支付工具牌照批出,首季有關交易量不升反跌,只有13.56億宗,按季下跌3.7%,交易額294.33億元,按季亦微跌1%。 成本不菲或許是本港流動支付卻步不前的其中一個原因,牛皇阿莫火鍋老闆黃偉珣表示,尖沙咀分店近半為中國遊客,去年曾考慮引入微信支付,希望增加內地客源,但有感手續繁複,行政工作大增,員工抗拒使用,最後無奈放棄。 黃偉珣解釋,每部流動支付終端機需付每年1200元的租機費,每宗交易手續費約1.3%。以一間分店每月營業額200萬元,內地客佔一半計算,每月手續費已盛惠1.3萬元,足夠增聘一名員工。他續稱,每次使用流動支付時,夥計為方便統計賬目,都要用收銀機再輸入一次;每月做會計報表時,又要跟流動支付報表「對數」。隨着流動支付工具湧現,員工感到十分混亂,擔心工作不勝負荷,因此大力反對。 制式混亂難適應 談到流動支付的好處,黃偉珣深表質疑,他說:「大部分飲食業從業員來自基層,目前13款支付工具,部分更用上英文名,他們如何搞得清楚?這行已很難請人,他們不高興辭職的話,我有十對手都搞不定。況且,引入流動支付後,對生意有多大幫助,誰也說不準。反正,內地遊客都會準備港幣,這個我不擔心。」 智慧城市聯盟金融科技委員會主席陳家豪批評,港府發出13個SVF牌照,惟支付工具營運商之間的戶口無法互動,做不到即時增值和轉賬,各自的功能亦不盡相同,對市民及商戶而言太過亂局,難免無所適從。 陳家豪直言:「現在是『七國咁亂』,政府如同容許13間不同公司的巴士在街上行駛。混亂、使用複雜,大家覺得煩,那就索性不使用。(若如此)香港會一直落後,繼續輸,政府責無旁貸。」 不少商戶認為,內地遊客來港多會自備港元,即使不用流動支付工具,對生意影響不大,但陳家豪指出,電子收據附有商店資料,客戶可隨時翻查購物紀錄,可方便售後溝通。他促請政府盡快完善支付基建設施,讓傳統支付與第三方支付建立橋樑。 撰文:蕭瑩盈 原文刊於信報財經新聞專欄「StartupBeat創科鬥室」

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